Lucro do Banco do Brasil (BBAS3) cai 66,5% no 3T26; balanço de 11 de novembro

Informações verificadas em 12 de novembro de 2026, às 03h10, horário de Brasília (BRT, UTC−03:00; 06h10 UTC). O Banco do Brasil (BBAS3) registrou lucro líquido ajustado de aproximadamente R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026 (3T26), uma queda de 66,5% ante o mesmo período do ano anterior. O balanço, divulgado em 11 de novembro, mostrou uma pressão persistente sobre a qualidade do crédito, especialmente no agronegócio. A instituição também reduziu sua projeção de lucro ajustado para o ano, agora entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões, contra a faixa anterior de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões.

A principal explicação para a deterioração é a elevação do custo do crédito, que chegou a R$ 21,2 bilhões no trimestre, 18,4% acima do 3T25. Enquanto isso, a carteira de crédito expandida permaneceu perto de R$ 1,3 trilhão, e a inadimplência acima de 90 dias atingiu 6,08% em setembro. Os resultados mudam o cenário para investidores que acompanhavam a recuperação da rentabilidade e o potencial de dividendos. Comunicado oficial do Banco do Brasil sobre o 3T26.

Destaques

• Lucro líquido ajustado de cerca de R$ 1,27 bilhão no 3T26, com retração de 66,5% em 12 meses e de 67,5% em relação ao trimestre anterior.
• Custo do crédito de R$ 21,2 bilhões e inadimplência superior a 90 dias de 6,08%, com maior pressão na carteira rural.
• Margem financeira bruta de R$ 26 bilhões; receitas de serviços de R$ 9,3 bilhões no trimestre.
• Nova projeção de lucro ajustado para 2026 entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões; distribuição de proventos mais contida.

Qual foi o lucro do Banco do Brasil no terceiro trimestre de 2026?

O lucro líquido ajustado, indicador utilizado pelo banco para mostrar o desempenho após ajustes, ficou em aproximadamente R$ 1,27 bilhão no período de julho a setembro de 2026. A comunicação institucional arredonda esse valor para R$ 1,3 bilhão. Esse arredondamento não representa dois resultados distintos. Na comparação com o terceiro trimestre de 2025, houve queda de 66,5%; frente ao segundo trimestre deste ano, a retração foi de cerca de 67,5%.

Nos nove primeiros meses de 2026, o Banco do Brasil acumulou R$ 8,6 bilhões de lucro ajustado. Esse resultado acumulado não deve ser confundido com o lucro isolado do terceiro trimestre, que foi significativamente menor. Na prática, o banco chega ao último trimestre com menor espaço para alcançar metas anuais elevadas, razão pela qual a revisão das projeções é relevante. Os números principais constam do comunicado de imprensa publicado pelo próprio banco em 11 de novembro e da Central de Resultados de Relações com Investidores.

Quais são os principais números do balanço 3T26 de BBAS3?

O conjunto revela um desequilíbrio importante: as receitas de prestação de serviços cresceram, mas não compensaram a despesa maior associada ao risco de inadimplência. A margem financeira, que reflete de maneira simplificada as receitas com juros descontadas das despesas de captação, também recuou na comparação anual. Vale observar indicadores em conjunto, pois o lucro por si só não explica integralmente a saúde de um banco.

Por que o lucro do Banco do Brasil caiu tanto?

O foco da deterioração está nas operações de crédito, sobretudo no agronegócio. De acordo com a instituição, a inadimplência afetou especialmente médios e grandes produtores ligados à soja, ao milho e à pecuária, com concentração no Centro-Oeste. Quando um tomador deixa de pagar, o banco precisa reconhecer ou ampliar perdas esperadas e realizar esforços de cobrança, renegociação e recuperação de garantias. Essas despesas reduzem o resultado mesmo que o estoque de empréstimos continue elevado.

O custo do crédito atingiu R$ 58,6 bilhões no acumulado dos nove primeiros meses, segundo o banco. No terceiro trimestre foram R$ 21,2 bilhões, aumento de 14,9% ante o trimestre anterior. Esses valores não equivalem exclusivamente a empréstimos definitivamente perdidos: o indicador reúne diferentes componentes ligados ao risco de crédito e à recuperação de valores. A distinção ajuda a interpretar por que a melhora depende tanto da normalização dos pagamentos quanto da capacidade de renegociar contratos e recuperar ativos.

A carteira rural chegou a R$ 403,6 bilhões em setembro, com redução de 4,3% no trimestre. A carteira de pessoas físicas atingiu R$ 357,7 bilhões e a de pessoas jurídicas, R$ 464,4 bilhões. O banco afirmou que pretende priorizar novas operações com melhor relação entre risco e retorno e ampliar ações de cobrança. Essas iniciativas são medidas anunciadas, e não prova de que a inadimplência já tenha voltado a cair.

O que mudou nas projeções do Banco do Brasil para 2026?

A nova faixa divulgada para o lucro líquido ajustado de 2026 passou a ser de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões. A estimativa anterior era de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões. Já a projeção de custo do crédito aumentou de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões, refletindo as dificuldades da carteira. A revisão sinaliza uma recuperação mais lenta do que a anteriormente projetada, mas não fixa o resultado final do exercício.

Como o lucro ajustado acumulado até setembro foi de R$ 8,6 bilhões, uma conta aritmética simples indicaria que seria necessário adicionar aproximadamente R$ 0,4 bilhão a R$ 2,4 bilhões no quarto trimestre para alcançar os extremos da nova faixa anual. Isso é apenas uma inferência matemática a partir de dados arredondados, não uma projeção trimestral divulgada pelo banco. Mudanças contábeis, provisões e condições econômicas podem alterar o resultado efetivo.

O balanço afeta os dividendos e juros sobre capital próprio de BBAS3?

Sim. O menor lucro e a necessidade de proteger os indicadores de capital restringem a capacidade de remunerar acionistas. Segundo a cobertura da Agência Brasil sobre a divulgação do balanço, a instituição informou uma distribuição correspondente a 25% do lucro em 2026, percentual mínimo obrigatório mencionado pela administração. Os juros sobre capital próprio relacionados ao terceiro trimestre somaram cerca de R$ 197 milhões, aproximadamente R$ 0,04 por ação.

Esse valor anunciado não deve ser confundido com dividend yield, que depende do preço da ação e do conjunto de pagamentos considerados. Também não significa que todos os acionistas receberão o mesmo montante líquido, pois os juros sobre capital próprio podem estar sujeitos à retenção tributária aplicável. Para tomar decisões, o investidor deve conferir os avisos a acionistas, as datas-com e ex, os valores por ação e as regras divulgadas nos canais oficiais, sem supor pagamento adicional com base apenas em resultados passados.

O que os investidores devem acompanhar daqui para a frente?

O primeiro ponto é a evolução da inadimplência, sobretudo da carteira do agronegócio, junto com a despesa de crédito. O segundo é a margem financeira, cuja recuperação depende do custo de captação, da precificação dos empréstimos e da composição da carteira. Também merecem atenção a geração de capital, o Índice de Basileia — de 13,45% ao fim de setembro — e a eventual atualização de orientações sobre remuneração aos acionistas.

O Banco do Brasil já divulgou o calendário institucional de apresentações e informações financeiras, disponível em sua agenda de Relações com Investidores. Qualquer reação futura das ações BBAS3 dependerá das expectativas de mercado, da evolução do balanço e de fatores externos; não é possível atribuir uma valorização ou queda futura apenas a esses dados. A avaliação do papel deve considerar riscos, preço, horizonte de investimento e diversificação.

Perguntas frequentes sobre o resultado de BBAS3

Quanto o Banco do Brasil lucrou no 3T26?

O lucro líquido ajustado foi de aproximadamente R$ 1,27 bilhão, divulgado de forma arredondada pelo banco como R$ 1,3 bilhão. Isso representa queda de 66,5% sobre o 3T25.

Qual foi o maior problema do balanço?

O aumento do custo do crédito e da inadimplência, especialmente em parte da carteira do agronegócio. A despesa de crédito chegou a R$ 21,2 bilhões no trimestre.

O Banco do Brasil manteve a projeção de lucro para 2026?

Não. A instituição reduziu a faixa estimada para R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões, ante R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões anteriormente. A projeção continua sujeita a riscos e mudanças.